Beginner039s Guide To Trading Futures: Un exemple réel Maintenant que vous êtes plus familier avec les concepts et les outils de négociation à terme, nous allons jeter un oeil à un exemple hypothétique par étape exemple. Étape 1: Choisir une société de courtage et ouvrir un compte - Dans cet exemple, nous utiliserons la société de courtage XYZ et ouvrirons un compte. Étape 2: Décider quelle catégorie de contrats à terme pour le commerce - Pour cet exemple, permet de choisir de négocier des contrats à terme sur métaux. Étape 3: Décidez quel instrument pour le commerce au sein de votre catégorie choisie - Permet de choisir l'or. Étape 4: Effectuer des recherches sur votre marché choisi - Cette recherche pourrait être fondamentale ou de nature technique en fonction de vos préférences. Quoi qu'il en soit, plus vous travaillez, plus vos résultats commerciaux sont susceptibles d'être. Étape 5: Formuler un avis sur le marché - Disons que, après avoir fait notre recherche, nous décidons que l'or est susceptible de s'élever de son niveau actuel d'environ 1675oz. À environ 2000oz. Au cours des six à douze prochains mois. Étape 6: Décider de la meilleure façon d'exprimer notre point de vue - Dans ce cas, puisque nous pensons que le prix va augmenter, nous voulons acheter un contrat à terme sur l'or - mais que l'étape 7a: Évaluer les contrats disponibles - Il ya deux contrats d'or. Le contrat standard couvre 100 onces, et le contrat E-micro couvre 10 onces. Afin de gérer notre risque lors de notre première incursion sur le marché à terme, nous choisirons le contrat E-micro. Étape 7b: Évaluer les contrats disponibles - Nous choisissons ensuite le mois dans lequel nous voulons que le contrat expire. Rappelez-vous, avec les futurs il n'est pas assez pour obtenir la direction du droit du marché, vous avez également besoin d'obtenir le bon timing. Un contrat plus long nous donne plus de temps pour avoir raison mais est aussi plus cher. Puisque notre point de vue du marché est pour un mouvement plus haut dans 6-12 mois, nous pouvons choisir un contrat expirant dans quatre mois, huit mois, ou 10 mois. Permet de choisir 10 mois. Étape 8: Exécuter le commerce - Permet d'acheter un contrat de 10 mois d'E-micro or. Pour cet exercice, supposons que nous payons un prix de 1680. Étape 9: Établissez la marge initiale - Dans ce cas, l'exigence d'échange actuel est 911. Étape 10: Définissez la perte d'arrêt - Disons que nous ne voulons pas perdre plus de 30 de nos Pari, donc si la valeur de notre contrat tombe en dessous de 625 nous allons vendre. Étape 11: Surveiller le marché et ajuster la position en conséquence. Note: Cet exemple est purement hypothétique et n'est pas une recommandation ou une opinion. Ce sont des étapes de base pour l'exécution d'un commerce à terme et vous pouvez constater qu'un processus différent fonctionne pour vous. Comme vous gagnez plus d'expérience et de connaissances, vous êtes susceptible de développer votre propre système que vous êtes à l'aise. Guide de la négociation à terme Futures: évaluation des contrats à terme Une fois que vous avez décidé quel marché à terme est bon pour vous et ont établi un compte avec un courtier approprié , La prochaine étape est d'évaluer le marché. Comme pour la plupart des marchés financiers, il existe deux principaux types d'outils que les commerçants utilisent pour analyser les futures: l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Nous allons maintenant examiner chacun de ces éléments. Analyse fondamentale 13L'analyse fondamentale implique une recherche sur les facteurs sous-jacents qui déterminent le niveau de prix d'un actif financier ou d'un produit de base. Le type d'analyse que vous souhaitez effectuer dépendra fortement sur le marché à terme que vous choisissez d'investir po Par exemple, si vous décidez de négocier des contrats à terme sur les obligations du Trésor, vous voulez analyser les facteurs fondamentaux qui poussent les prix des obligations. Il s'agit notamment du niveau et de la direction de l'activité économique, de la politique monétaire de la Réserve fédérale, de l'offre et de la demande, du sentiment des investisseurs et des communiqués économiques et de presse quotidiens. D'autre part, les négociants de contrats à terme sur le maïs seraient beaucoup plus intéressés à analyser les rapports météorologiques, des détails sur les superficies plantées et les rendements des cultures, l'approvisionnement en céréales de remplacement et les frais de transport. Comme le montrent les deux brèves exemples ci-dessus, les analyses fondamentales varieront largement entre les différents marchés à terme et un marché pourrait en fait avoir très peu de points communs avec un autre marché. C'est pourquoi de nombreux commerçants choisissent de concentrer leur attention sur un ou deux marchés à terme. Cela leur permet de concentrer leurs efforts sur le développement d'aptitudes analytiques vif pour le marché du pétrole, tout en développant l'expérience dans le commerce de ce produit. Passer rapidement d'un marché à terme à un autre, chercher à échanger celui qui est le plus volatil ou populaire à un moment donné, est peu probable d'être une approche réussie, en particulier si vous employez l'analyse fondamentale. Indépendamment du marché sur lequel vous vous concentrez, il est important de réaliser que vous êtes susceptible d'avoir au moins un certain désavantage d'information par rapport aux autres participants au marché. Il existe deux principaux types de participants sur le marché: les spéculateurs et les hedgers. Les spéculateurs essaient de bénéficier du fait d'être sur le côté droit des mouvements de prix, tandis que les hedgers essaient de supprimer le risque associé aux mouvements de prix futurs de leur entreprise. Alors que sur certains marchés (tels que les contrats à terme sur actions ou sur taux d'intérêt), il est théoriquement possible pour une personne très bien informée et dévouée d'avoir presque autant d'informations pour effectuer une analyse en tant qu'investisseur bancaire ou institutionnel. N'est tout simplement pas pratique. Par exemple, si vous vendez du maïs, peu importe le nombre de rapports que vous lisez sur l'état du marché, il est peu probable que vous ayez une compréhension des fondements comme un agriculteur de maïs dans l'Iowa ou le Nebraska, sans parler d'un grand Agricole comme Monsanto. De même, sur le marché du pétrole, Exxon est susceptible d'avoir une meilleure idée de l'offre et la demande sur le marché pétrolier pour les trois prochains mois que même le plus bien informé commerçant individuel. Malgré ce désavantage d'information, il est important d'être aussi bien informé (e) sur votre marché (s) choisi (s) que possible tout en maximisant vos avantages. Rappelez-vous, Monsanto ou Exxon sont intéressés à couvrir leur production en avant, ne pas exploiter les mouvements quotidiens des prix, et ils sont aussi si grands que leurs métiers peuvent être lourds. Comme individu, vous avez la capacité d'être plus agile et opportuniste que certaines grandes institutions. 13Malgré le marché que vous choisissez, avant de commencer à négocier, vous devriez faire beaucoup de recherches supplémentaires sur les fondamentaux sous-jacents et les conditions du marché de ce marché afin de maximiser vos chances de succès. Analyse technique 13Le deuxième groupe principal d'outils utilisés pour évaluer les marchés à terme comprend ceux qui relèvent de l'analyse technique. Bien que l'analyse fondamentale porte sur la détermination de la valeur intrinsèque d'un actif, l'analyse technique essaie de déterminer l'évolution future des prix en évaluant les mouvements antérieurs des prix. Bien que de nombreux participants au marché ne croient pas que l'analyse des graphiques fournit des indices sur ce qui se passera à l'avenir, il ya aussi de nombreux partisans de l'analyse technique, en particulier parmi les commerçants à court terme. Un avantage de l'analyse technique est que, contrairement à l'analyse fondamentale, bon nombre des tableaux et outils que les analystes techniques utilisent peuvent être transportés d'un marché à l'autre. Cela signifie que bien qu'il puisse toujours y avoir des avantages à se concentrer sur certains marchés, un analyste technique peut avoir plus de flexibilité qu'un analyste fondamental pour passer d'un marché à un autre. 13Si vous décidez que l'analyse technique vous convient. Je vous encourage à apprendre autant que possible sur divers outils et techniques. Une discussion approfondie de ceux-ci dépasse la portée de ce guide, mais un bon point de départ pour plus d'informations peut être trouvée dans Investopedias didacticiel d'analyse technique. 13Si vous choisissez de vous concentrer sur l'analyse fondamentale ou technique, n'oubliez pas que vous n'avez pas à compter sur un à l'exclusion complète de l'autre. Même de nombreux analystes fondamentaux examiner les cartes pour déterminer les points d'entrée et de sortie pour les métiers qu'ils ont découvert grâce à leurs recherches. De même, même les chartistes hardcore prêter attention à l'évolution des nouvelles fondamentales importantes et l'évolution de l'offre et la demande. (Peu importe ce que dit un graphique, si un ouragan efface toutes les grandes raffineries de pétrole de la côte du Golfe, le prix du pétrole devrait augmenter parce que l'offre aura diminué.) Outils et techniques 13 En plus de l'analyse fondamentale et technique, D'autres outils et techniques qui peuvent vous aider dans le commerce à terme. Le plus important est la gestion des risques. Comme nous l'avons mentionné précédemment, l'utilisation de l'effet de levier dans les contrats à terme augmente à la fois la récompense et le risque. Afin d'éviter d'être anéanti par des mouvements inattendus du marché, les individus doivent pratiquer une gestion stricte des risques. Cela devrait inclure toujours avoir une perte d'arrêt à l'esprit lors de l'entrée d'un métier. Cette perte d'arrêt devrait être un niveau où vous quitter le commerce et réduire vos pertes, indépendamment de savoir si vous croyez toujours dans votre prémisse d'origine. N'oubliez jamais le célèbre dicton des marchés peuvent rester irrationnel plus longtemps que vous pouvez rester solvable. Même si votre prémisse initiale est finalement correcte, les dislocations irrationnelles du marché peuvent rester en place beaucoup plus longtemps qu'elles devraient, et peuvent effacer votre capital, particulièrement quand vous employez l'effet de levier. 13Plusieurs commerçants placent également des ordres de perte d'arrêt physique au moment où ils entrent dans un commerce. Ces ordres sont conçus pour s'exécuter automatiquement si le niveau que vous sélectionnez est brisé. Note: Ceux-ci sont bons à utiliser, mais ils ne sont pas sûrs, comme dans des marchés très volatiles votre commande ne peut pas être exécutée à votre niveau désiré et vos pertes pourraient être plus grandes que prévu. 13Un important outil de gestion des risques est la diversification. Cela signifie que vous devez répartir votre capital entre un certain nombre de petits paris dans le marché à terme et à travers le temps. Rappelez-vous, l'investissement est un marathon pas un sprint. La diversification signifie également que les contrats à terme ne devraient pas être l'intégralité de votre programme d'investissement. En plus de votre compte de trading, vous devriez également avoir d'autres investissements à long terme que vous maintenez dans un style différent et dans différents véhicules de placement. Un autre outil que vous pouvez envisager d'intégrer dans votre programme de négociation à terme est un programme de cartographie logiciel. Il ya beaucoup de ceux-ci, et celui que vous préférez est en grande partie une question de goût personnel. Si vous n'avez pas utilisé de paquetages de graphiques dans le passé, vous pouvez trouver des informations sur certains d'entre eux à Investopedias Trading Systems et le hub logiciel. Les analystes fondamentaux voudront également s'assurer qu'ils disposent des outils nécessaires pour mener leurs recherches. En plus des sources générales de nouvelles du marché telles que le Wall Street Journal ou Barrons, vous voudrez probablement trouver des sources plus spécifiques en fonction des marchés que vous choisissez de suivre. Par exemple, si vous êtes actif sur les marchés agricoles, vous voudrez probablement consacrer beaucoup de temps à suivre et analyser les rapports publiés par le ministère de l'Agriculture des États-Unis. De même, les négociants en énergie voudront suivre de près les prises de position de l'OPEP et devraient probablement lire les rapports annuels et trimestriels publiés par les grandes sociétés pétrolières comme Exxon (NYSE: XOM), BP (NYSE: BP) et Chevron (NYSE: CVX). Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties dans lequel l'acheteur d'options d'achat (acheteur) achète le droit (mais pas le Obligation) d'acheter 100 actions d'un titre sous-jacent à un prix prédéterminé du vendeur d'options (écrivain) dans un délai déterminé. Spécifications du contrat d'option Les conditions suivantes sont spécifiées dans un contrat d'option. Type d'option Les deux types d'options stock sont des puts et des appels. Les options d'achat confèrent à l'acheteur le droit d'acheter le stock sous-jacent alors que les options de vente lui donnent le droit de les vendre. Prix d'exercice Le prix d'exercice est le prix auquel l'actif sous-jacent doit être acheté ou vendu au moment de l'exercice de l'option. Sa relation avec la valeur de marché de l'actif sous-jacent affecte la liquidité de l'option et est un déterminant majeur de la prime d'options. En contrepartie des droits conférés par l'option, l'acheteur d'option doit payer au vendeur d'option une prime pour l'exécution du risque qui accompagne l'obligation. La prime d'option dépend du prix d'exercice, de la volatilité du sous-jacent, ainsi que du temps restant à expiration. Date d'expiration Les contrats d'options sont des pertes d'actifs et toutes les options expirent après un certain temps. Une fois l'option d'achat d'actions expirée, le droit d'exercer n'existe plus et l'option d'achat devient sans valeur. Le mois d'expiration est spécifié pour chaque contrat d'option. La date précise d'expiration dépend du type d'option. Par exemple, les options d'achat d'actions énumérées aux États-Unis expirent le troisième vendredi du mois d'expiration. Style d'option Un contrat d'option peut être de style américain ou européen. La façon dont les options peuvent être exercées dépend également du style de l'option. Options de style américain peut être exercé à tout moment avant l'expiration tandis que les options de style européen ne peut être l'exercice à la date d'expiration elle-même. Toutes les options d'achat d'actions actuellement négociées sur les marchés sont des options de style américain. Actif sous-jacent L'actif sous-jacent est le titre que le vendeur d'options a l'obligation de livrer ou d'acheter auprès du porteur d'options dans le cas où l'option est exercée. Dans le cas d'options d'achat d'actions, l'actif sous-jacent désigne les actions d'une société donnée. Des options sont également disponibles pour d'autres types de titres tels que les devises, les indices et les produits de base. Multiplicateur de contrat Le multiplicateur de contrat indique la quantité de l'actif sous-jacent devant être livrée en cas d'exercice de l'option. Pour les stock-options, chaque contrat couvre 100 actions. Le marché des options Les participants au marché des options achètent et vendent des options d'achat et de vente. Ceux qui achètent des options sont appelés titulaires. Les vendeurs d'options sont appelés écrivains. On dit que les détenteurs d'options ont des positions longues et que les écrivains ont des positions courtes. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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